初学者投资指南 | 美国留学与生活指南

第一次决定开始投资时很容易被吓倒，但作为初学者学习如何进行投资并不像一开始看起来那么难。

投资的核心是今天投入资金，并期望在未来收回更多资金。

什么是生产性资产？

大多数时候，最好投资于从某种活动中产生资金的生产性资产。例如，如果购买了一幅画，还没有购买生产性资产。四十年后，仍然只拥有这幅画，它可能更值钱，也可能不值钱。另一方面，如果买了一栋公寓楼，40 年后你不仅会拥有这栋楼，它的价值可能会上升；还将从中获得 40 年的租金收入。

每种类型的生产性资产都有自己的优缺点、独特的怪癖、税收规则和其他相关细节。以下是可以投资的三种最常见的生产性资产：股票、债券和房地产。

当人们谈论投资股票时，他们最常指的是上市公司的普通股，但他们也可能购买私人公司的部分所有权，私人公司也可以向其所有者发行股票，而不是在交易所交易的股票.

投资私营企业： 当拥有一家企业的股权（所有权股份）时，有权分享公司经营活动产生的利润。投资一家白手起家的企业可能会有风险，但如果设法支持合适的人或拥有正确想法的人，可以通过投资获得巨大收益而获得回报。

投资公开交易的企业： 私营企业有时会将自己的一部分出售给外部投资者，这一过程被称为“首次公开募股”或“IPO ”。一旦企业上市，其股票在交易所上市，任何人都可以购买股票并成为部分所有者。

作为一种资产类别，从长期来看，股票通常为投资者提供最佳回报。

购买的股票类型可能因性格而异。例如，如果是那种渴望稳定的人，可能想投资那些长期保持稳定收益和向股东支付股息的蓝筹股。这些股票可能是各种股票中生产性资产的最好例子。

如果能承受风险（甚至可能对此感到兴奋），如果它提供了更大回报的可能性，你可能会倾向于成长型股票。这些股票价格往往波动较大，牛市（上升趋势）市场涨幅更大，熊市（下降趋势）市场跌幅更大。另一方面，如果你是一个总是在寻找便宜货的熟练购物者，你可能会倾向于购买价值股，并打算购买被市场低估的公司的股票。

当你购买债券时，你实际上是在向债券发行人借钱以换取利息收入和最终偿还你的本金——你最初投资的金额。这种收入使债券成为生产性资产。

可以像交易股票一样交易债券；不必持有它们直到它们到期——即停止收到利息支付并偿还本金的时间点。

在债券世界中，有多种选择。美国国债被认为没有信用或违约风险，因为投资者认为联邦政府不会不履行偿还债务的义务。

还可以考虑投资由市镇、县和州政府发行的免税市政债券。这些债券免征联邦所得税，也可能免征州和地方税。

最后，可以投资公司债券，其信用风险取决于发行公司的信用度。被认为特别容易受到信用或违约风险影响的公司债券被称为“高收益”或“垃圾债券”。

除了信用或违约风险外，债券面临的另一主要风险是利率风险。债券的收益率是基于它支付给持有人的利息或息票率及其在市场上的价格的回报。在债券市场，收益率和价格走势相反：当收益率上升时，价格下降——债券市场也是如此。当价格和市场上涨时，收益率就会下降。

这是因为当现行利率上升时——不是特别是持有的特定债券的利率——新发行的债券往往会提供更高的票面利率以跟上利率的整体趋势。你持有的债券在市场上的价值会降低，因为现在有其他债券提供更高的利率——所以它的价格会随着收益率的上升而下降。

利率风险是债券投资者在现行利率上升、债券持有价格下降时面临的风险。

大多数房地产投资者通过购买房产并将其出租来赚钱。他们还可以通过以高于购买价格的价格出售房产来赚钱。

有些人还试图通过以低价购买房屋、快速对其进行改进，然后以高于支付的价格加上改进成本的价格出售房屋来赚钱。这种做法被称为“房子翻转”。

投资房地产的一种不那么亲力亲为的方式是购买被称为房地产投资信托 (REIT) 的公司的股票。这些公司拥有一种或另一种类型的房地产（可能是酒店、写字楼，甚至是仓库），作为税收优惠的回报，它们需要以股息的形式向股东支付其应税收入的 90%。

一旦确定了想要拥有的资产类别，下一步就是决定如何拥有它们。例如，如果决定投资股票，可以直接或通过合并结构拥有这些股份，可以购买个别公司的股票，也可以购买直接拥有这些股票的基金——共同基金或交易所交易基金 (ETF)。

如果购买个股，也许是通过在线经纪人，可以控制所有资金的投资方向。当购买共同基金时，将投资决定权交给了基金经理。当购买ETF时，通常会投资特定指数中的所有股票，例如标准普尔 500 指数。

在决定以何种方式获得投资资产后，下一个决定将与这些投资的持有地点有关。可以开设一个与退休账户无关的应税经纪账户。如果雇主提供 401(k) 计划，可以通过它进行投资。还可以投资多种类型的个人退休账户 (IRA) 中的一种：传统 IRA、Roth IRA、SIMPLE IRA 或 SEP-IRA。

选择的 IRA 类型取决于就业情况（SIMPLE 和 SEP IRA 适用于雇员或小公司的所有者）。此外，请考虑是想投资免税美元并在开始取款后就投资收益纳税（传统的 IRA），还是投资税后美元而不对投资收益纳税（a罗斯爱尔兰共和军）。

401(k) 计划通常只提供少数投资选择，通常是少数股票或债券共同基金。401(k) 计划的主要优势之一是许多雇主会匹配投入该计划的一定比例的资金。

可能会选择将房地产资产保留在有限责任公司 (LLC) 或其他类型的公司结构中，例如有限责任合伙企业 (LLP)。如果不确定哪个是最适合选择，请考虑寻求法律或会计专业人士的帮助——或两者兼而有之。

考虑收听一些播客，例如“投资者的播客”和“Stacking Benjamins”，以了解有关投资的更多信息。

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并非所有股票经纪人都提供进入加密货币市场的途径，但有些股票经纪人提供，例如 Robinhood，还有像 Coinbase 这样的加密特定经纪公司。如果经纪人不提供加密货币，可以投资比特币 ETF或比特币期货合约，但请记住，这些不是对比特币的直接投资。